Топ-25 ошибок начинающих инвесторов

От ошибок в инвестировании не застрахован никто, но особенно им подвержены начинающие инвесторы. Какие-то из них настолько очевидны, что вы уже наверняка о них слышали и не будучи включенными в мир инвестиций. Другие же из них не такие явные и относятся к так называемым подводным камням, с которыми могут столкнуться даже инвесторы с опытом.

Ошибок в инвестировании бывает много, с разным уровнем критичности и возможных негативных последствий. Однако объединяет их одно - они по-прежнему совершаются и будут совершаться, поэтому они всегда актуальны. Независимо то того, пользуетесь ли вы услугами финансового консультанта или действуете самостоятельно, вы должны их знать и учитывать. 

1. Завышенные ожидания

Начинающим инвесторам, делающим первые шаги, порой кажется что сам факт инвестирования - это уже гарантия решения финансовых проблем и задач. Такому чувству можно поддаться, если беспрекословно воспринимать обещаниям многих инвестиционных консультантов, заинтересованных в ваших деньгах. Однако предполагать, что все будет гладко, как минимум, наивно. Если фондовый рынок на ближайшее время обещает вам одно, а консультант - совершенно другое и окрашенное в чрезмерно яркие и радужгые цвета, то есть повод задуматься и самостоятельно составить более реалистичный прогноз.

2. Не поставлены цели инвестирования

Многие новички в инвестировании сначала “клюют” на какой-то привлекательный инвестиционный инструмент, а уже потом думают зачем и что они от него хотят. А происходить все должно ровно наоборот. То есть сначала вы обрисовываете цель инвестирования, а затем подбираете под нее конкретный инвестиционный инструмент, позволяющий ее реализовать.

Разумеется, у каждого свои мечты и цели. Например, кто-то хочет купить недвижимость за рубежом, кто-то - накопить на достойную пенсию через 30 лет, другой собирается открыть свое дело или, наоборот, ничего не делать и получать деньги, отправиться в путешествие мечты или вылечить в следующем году зубы себе и всей семье. Однако всё это детали, а в переводе на язык инвестора задачи обычно всего две: это увеличении капитализации и получение пассивного дохода. Реализуются эти цели различными инструментами, у каждого из которых имеются свои плюсы, минусы и риски.

3. Погоня за процентами доходности

Пожалуй, одна из самых распространенных ошибок начинающего инвестора - это гнаться за высокими и многообещающими цифрами доходности. Конечно, когда тебе предлагают 40%, 50% годовых и выше, доходность в 15% может показаться слишком уж скромной. 

Но есть одно простое и золотое правило: “чем больше потенциальная доходность, тем выше риски”. Чем более привлекательной выглядит цифра, тем больше подозрений у инвестора с опытом она должна вызывать. Возможно, вы имеете дело с мошенниками или очередной финансовой пирамидой. 

По данным Банка России, ежегодно россияне теряют в финансовых пирамидах 10-12 млрд рублей. В некоторых из них, таких, как Finiko, участвовали десятки тысяч человек. Филиалы этой пирамиды работали в 70 регионах, а людей завлекали прибыльностью в 5% в день. 

4. Незнание принципа сложных процентов

Сложный процент - это процент, начисляемый на начальную сумму вложений и на проценты, накопленные за предыдущие периоды. При сложном проценте вложения постепенно растут как снежный ком, сначала они приносят доход, а потом каждый доход приносит новый доход, что в банковских вкладах называется капитализацией. Сложный процент работает и в инвестициях, когда вы, например, реинвестируете полученные дивиденды в те же активы.

Однако стоит учитывать, что сложные проценты имеют свойство работать и в обратную сторону. То есть при падении в 20%, вам потребуется уже 25%, чтобы вернуть исходную сумму и так далее. Причем, чем больше будет падение, тем сложнее из него может быть выбираться. 

5. Невнимание к размеру комиссий

Чрезвычайно распространенная ошибка многих инвесторов - невнимание к комиссиям и непонимание того, что даже небольшие комиссии в 2-2,5%, например, у российских паевых фондов, могут съедать огромные суммы и проценты доходности, которые будут с годами возрастать по сложному проценту. В долгосрочной перспективе даже скромные, казалось бы, комиссии, способны съесть более 50% дохода вашего портфеля. Поэтому опытные инвесторы обязательно учитывают любые комиссии за управление, ввод и вывод средств.

6. Доходность не сравнивается с индексом

Об успешности того или иного инвестора красноречивее всего говорят вовсе не цифры доходности сами по себе, а доходность в сравнении с индексом широкого рынка акций. В качестве примера возьмем два случая. В одном индекс за год показал -45%, а инвестор при этом показал за год доходность -6%. Во втором случае индекс вырос на 30%, но инвестор при этом заработал 10% годовых. 

Если сравнивать только доход двух инвесторов, то, кажется, что никаких вопросов быть не должно - второй в плюсе, а значит это более успешный профессионал. А вот относительно ситуации на фондовом рынке в целом оказывается, что первый инвестор сработал гораздо эффективнее. 

7. Покупка актива при росте, продажа - при падении

Ошибка, которая допускается инвесторами постоянно под действием инстинктов. Когда актив, например, акция, начинает показывать быстрый рост на 10% - инстинкт подсказывает купить, а только начинает падать в течение месяца или квартала - скорее избавляться. Однако такое очевидно поведение обычно и может сыграть злую шутку. Нужно стараться не подчиняться стадному чувству, а думать и анализировать ситуацию самому. 

8. Невнимание к рискам

Очень многие начинающие инвесторы концентрируются исключительно на возможных выгодах, при этом риски зачастую игнорируются. Поскольку 100% успех бывает только в теории, перед тем, как начать инвестировать, важно понять, чем грозит негативный сценарий и какова вероятность его наступления. 

9. Принятие поспешных решений

Начинающим инвесторам свойственна излишне эмоциональная реакция на колебания фондового рынка, а как следствие - принятие поспешных решений, о которых потом инвестор сожалеет. Под действием панических настроений можно “наворотить” многого и пуститься распродавать свои активы в убыток.

Особенно навредить на начальном этапе вам могут различные советчики. Конечно, предсказания некоторых из них сбываются чаще, но вы должны выработать собственное мнение и собственную стратегию действий. Ведь не исключено, что спикер в своих советах руководствуется на так называемую ошибку выжившего. То есть он просто один из тех, кому с конкретной стратегией повезло, а сотен других, кому не повезло, вы просто не видите - о неуспехах люди готовы рассказывать гораздо меньше.

Поэтому старайтесь держать голову в холоде. Следите за ситуацией, но не реагируйте на любую мелкую экономическую новость, небольшие скачки курса валют и цены на нефть. Вы на них повлиять не можете, а происходить такие события будут регулярно.

10. Слишком частая торговля

Иногда чрезмерное реагирование на незначительные факторы перерастает в стратегию постоянной игры со своими активами и постоянного их перераспределения. Минус такого подхода в том, что увеличением числа операций вы увеличиваете и число операционных сборов, комиссий и налогов, которые съедают вашу прибыль. Поэтому старайтесь придерживаться избранного плана и не суетиться по пустякам.

11. Нет диверсификации активов / слабая диверсификация

Классическая мудрость любого инвестора - “Не клади все яйца в одну корзину”. Не стоит целиком полагаться на акцию одной-единственной компании, какой бы привлекательный и надежный образ она не вызывала. Инвестиционный портфель следует диверсифицировать по разным параметрам:

• валютам: рубли, доллары, евро и т.д.
• странам: Россия и зарубежные рынки - американский, европейский, азиатский.
• классам активов: акции, облигации, фонды акций, фонды облигаций, недвижимость и т.д.
• подклассам активов: ценные бумаги зарубежные и российских компаний.

В случае, если вы наберете портфель хотя бы из десятка активов, то даже очень резкое падение одного из них на общем фоне окажется не столь катастрофичным. Не стоит целиком полагаться и на какую-либо отдельную сферу экономики. Так как факторы, влияющие на компании из одной отрасли идентичны, а при срабатывании негативного варианта вы окажетесь в тотальном обвале. 

12. Документы - не гарантия избежать мошенничества

Очень наивно полагать, что если вы подписали какой-то документ, перед тем, как куда-то вкладываться, это гарантированно избавит вас от неприятностей. Документы подделать легко, средства могут уйти в офшоры, а директор компании, с которым вы общались, может оказаться подставным лицом. Поэтому в процессе передачи средств управляющему и оформления бумаг стоит требовать составления долговой расписки с физлицом и залогом в виде недвижимости, а также давать все документы на проверку опытному юристу.

13. Ставка на краткосрочные инвестиции

Самые успешные инвестиции делаются на долгий срок. Достичь быстрых и высоких результатов за несколько месяцев практически невозможно. Также нужно помнить, что чем большую доходность вам обещают в короткий срок, тем выше риски и возможность нарваться на мошенников. 

14. Нерегулярность инвестиций

Регулярные и планомерные инвестиции позволяют не только хорошо прирастить сумму за счет сложного процента и долгого срока инвестирования, но и достичь так называемого эффекта усреднения стоимости. Данная стратегия позволяет сгладить последствия инвестирования в неподходящие моменты и усреднить цену на актив. Ну и также отметим, что такая стратегия отлично сохраняет нервы инвесторам без большого опыта и позволяет избежать страха совершить ошибку. 

15. Нет пересмотра инвестиций

Инвестиционный портфель порой слишком надолго остается в статичном положении, что в конечном итоге может вам сильно навредить и сократить потенциальный доход. Предположим, вы рассчитали, что оптимальным соотношением двух корзин в вашем портфеле будет 60/40, по 60 и 40 тыс. долларов соответственно. Если предположить, что инвестиции в первой корзине за год выросли на 18%, а во второй не сдвинулись с места, то по итогу у вас будет в первой корзине 70,8 тыс. долларов, а значит соотношение станет равным 64/36. 

Это означает, что дальнейший рост будет смещать выбранный вами баланс диверсификации, а ваша изначальная задумка перестанет работать. Поэтому вовремя корректируйте образовавшиеся пропорции. 

16. Восприятие золота как инвестиции

Очень часто золото воспринимается как что-то, что постоянно дорожает и не теряет в цене. Но это окажется совсем не так, если посмотреть на графики с большими сроками. Да, золото является инструментом защиты от инфляции, но оно не приносит дивидендов и денежного потока. Его в инвестиционный портфель можно добавлять для страховки от инфляции. Но это не тот актив элемент, который будет работать и зарабатывать, он будет лишь стоять. В то время как при покупке акций, например, вы будете делать ставку на компании, в которых есть сотрудники, которые будут работать и приносить вам дивиденды. 

17. Неимение финансового плана

Финансовый план поможет достичь вам жизненных целей. Обозначив конечную точку, к которой вы хотите прийти, и точку старта, на которой вы находитесь сейчас, вам нужно будет лишь провести максимально прямую “линию”, то есть составить максимально эффективный план. 

Вы нужно подсчитать, сколько нужно откладывать в месяц и год и какие инвестиционные инструменты для этого можно будет использовать. Без плана вы, скорее всего, вы будете находиться в тумане неведения и гипотетических предположений, которые могут иметь мало общего с реальностью.

18. Инвестирование на пределе возможностей

Стремясь приумножить капитал, вкладывать быстрее и больше, вы можете сильно навредить себе, своему бюджету и заметно снизить качество жизни. Для того чтобы этого не произошло вам следует правильно оценить свой инвестиционный потенциал.

Инвестиционным потенциалом называется та сумма, которую вы можете регулярно инвестировать без ущерба и дополнительной нагрузки на бюджет. Поэтому перед тем, как начать инвестировать, нужно здраво оценить ваше текущее состояние с финансами. 

Как это сделать:

• Прописать все расходы и доходы. Не забывайте о сезонных вариантах.
• Понять, имеются ли у вас способы увеличения доходов.
• Понять, есть ли ресурсы, чтобы оптимизировать расходы без снижения качества жизни.

Только ответив на эти вопросы, вы поймете, какую сумму вы можете инвестировать и можете ли это делать вообще. Ни в коем случае не переоценивайте свои возможности.

19. Отсутствие подушки безопасности

Не стоит инвестировать ваши единственные накопления, полностью вкладывать последние 100 тыс. рублей. Перед стартом инвестирования стоит создать себе подушку безопасности. В идеале ее размер равен полугодовым тратам на жизнь. Как минимум, финансовая подушка должна иметься на 3 месяца. 

При негативном сценарии, то есть при потери работы или проблемах с бизнесом, это поможет вам не продавать активы. Особенно, если момент будет не подходящий, например, когда они опустятся в цене и реализовывать их придется себе в минус.

Иными словами, инвестиционный портфель не может приравниваться к финансовой подушке. Его нельзя воспринимать в качестве вашего резервного фонда. Инвестировать нужно без потери в качестве жизни, не думая каждый раз о том, что активы придется вот-вот снять из-за наступления черного дня.

20. Игнорирование инфляции

Инфляция - это тот показатель, который следует учитывать наперед. То есть, если инфляция прогнозируется на уровне 5% в год, вы должны понимать, что через год вам на те же самые расходы по вашим целям понадобится больше средств. Таким образом вы заранее снизите для себя ее негативные последствия. 

21. Переоценка заголовков в СМИ

Любой инвестор все равно стремится быть чутким к изменениям на рынке, но заголовки в СМИ могут сыграть с ним злую шутку и подтолкнуть к крайне невыгодным действиям. 

Здесь всегда стоит помнить, что внимание к тому или иному СМИ, а также уровень его доходов зависит от резонанса новости, громкости заголовков, количества реакций на материал. Клюнув на заголовок с вызывающей провокационной формулировкой, вы можете поддаться панике. Владельцы СМИ на то и рассчитывают, ведь страх - это один из наиболее сильных методов воздействия. Поэтому нужно стараться сохранять спокойствие, и разделять в себе рядового читателя и инвестора.  

22. Ставка на агрессивное инвестирование

Высокая доходность таких агрессивных инструментов инвестирования как акции может заставить начинающего инвестора делать ставку только на них, либо давать им большую часть в своем инвестиционном портфеле. Естественно, риски потерять все деньги в этом случае чрезвычайно возрастают. 

Грамотным вариантом, особенно для новичка, будет тот, при котором большая часть средств, например, 90%, инвестирована в консервативные и умеренные инструменты, а меньшая, то есть оставшиеся 10% - в акции. То есть вы должны вкладывать в рискованные активы столько средств, сколько вам будет не обидно лишиться в случае неудачи.

23. Ставка целиком на безрисковые активы

Полностью отказываться от рискованных вложений тоже не верно, ведь таким образом вы лишаете себя даже самой возможности более высокого роста инвестиций, а иногда и вообще можете незаметно отстать от уровня инфляции. Поэтому лучше всего - отыскать золотую середину между активами с высоким риском и более стабильными и консервативными ценными бумагами.

24. Долгосрочные инвестиции не в твердой валюте

Не стоит инвестировать на пять, десять лет и больше не в твердой валюте, например, в рубле. Ситуация чревата тем, что весь ваш накопленный капитал за считанные месяцы или даже дни сможет легко потерять вдвое. Наглядный пример - ситуация со скачками курса в 2014 году. 

25. Откладывание старта инвестирования

Упомянутый выше принцип сложного процента говорит об очень простой истине: чем раньше начинаешь инвестировать, тем лучше. Особенно эффект чувствуется с годами, когда накопленный доход, капитализируясь, дает существенный прирост.