Инвестиционный франчайзинг

Содержание:
Преимущества инвестиционных франшиз
Инвестиции во франшизы и классический франчайзинг
Что нужно учесть при инвестировании во франшизу

Обычно покупка франшизы не является пассивной инвестицией и подразумевает прямое управление бизнесом. Но в инвестиционных франшизах всё наоборот: активного участия не нужно, а франчайзер гарантирует стабильный пассивный доход. Как работает такая схема, и почему она выгодна инвесторам и самим компаниям-франчайзерам?

Преимущества инвестиционных франшиз

Такие франшизы еще называют управленческими, либо франчайзеры используют собственные обозначения: лайт, смарт-франшизы, без личного участия и тому подобное. Это делается, чтобы обозначить отличия от классической схемы.

Инвестировать во франшизу выгоднее тем, что средства вы вкладываете уже в работающую обкатанную на рынке бизнес-модель, а значит риски по сравнению с новыми проектами ниже. В операционной деятельности, в отличие от обычных предложений, вам участвовать не надо – вы получаете пассивный доход в виде дивидендов или доли прибыли от работы филиала компании, лично не участвуя в его работе. 

Инвесторов подкупает и ожидаемая доходность. С реальным бизнесом она выше, чем на фондовом рынке, от инвестиций в недвижимость и сравнима с венчурными проектами, но при этом намного безопаснее по сравнению с последними. В зависимости от сферы и успешности сети годовая доходность может составлять 20-70% в год.

Почему инвестиционный франчайзинг выгоден самим компаниям? И почему они не идут в банк, даже если проценты по кредиту там на порядок ниже, чем доля, которую нужно будет платить инвестору? Тем более, что кредит можно выплатить в короткий срок, например, за 5 лет, а инвестору придется платить в течение всего срока существования компании?

Получить кредит на развитие бизнеса у банка франчайзерам может быть сложнее. Банки строже оценивают риски, просят залог, при оценке которого в разы занижают стоимость предметов залога. Залог для инвестора – лишь доля в предприятии и честное слово предпринимателя.

Инвестиции во франшизы и классический франчайзинг

Это направление не очень распространено в России, по данным на 2021 лишь около 5% франшиз считались объектами пассивного инвестирования. В основном на рынке можно покупать франшизы, а это уже другой подход по сравнению с инвестициями в них.

Отличия классической франчайзинговой схемы от инвестирования

У инвестиционного франчайзинга есть разные схемы. Можно:

1. Стать совладельцем, не участвовать в бизнесе и получать доход. За определенную сумму вы станете владельцем доли в компании. Например, сможете получать 10-20% долю прибыли в филиале сети на протяжении срока действия договора.

2. Получать доход от бизнеса без статуса владельца. Инвестору не дают право стать совладельцем, но при этом он может получать процент от выручки компании до истечения договора. В этом случает выплаты не привязываются к прибыли компании, а доходы будут расти с увеличением оборота точки.

3. Предоставить деньги на франшизу в долг. Стороны подписывают договор инвестиционного займа. В течение его срока действия кредитору на счёт будет поступать фиксированная сумма плюс проценты. Срок возврата средств зависит от успешности компании и спроса на её товары и/или услуги.

Инвестируемый капитал инвестируется на разные нужды, которые связаны с запуском компании. Это могут быть строительство и ремонт помещения, покупка или замена оборудования и прочее.

Что нужно учесть при инвестировании во франшизу

Инвестирование во франшизы сопряжено с рисками. Тот факт, что компания работает по франчайзинговой модели и называет себя сетью не означает, что доход вам будет гарантирован, а положение компании на рынке останется прежним. Вот основные моменты, на которые надо обратить внимание:

✅ Репутация. Рассматривайте проверенные варианты, компании, которые долго фигурируют на рынке и имеют позитивные отзывы как от клиентов, так и от партнеров-франчайзи.

✅ Финансовые показатели. Рассмотрите финансовые отчеты компании, особенно показатели во время экономических колебаний. Делайте поправку на то, что делают общедоступными обычно показатели лидеров сети.

✅ Планы развития. Важно знать, на что нацелена сеть в ближайшие годы, каких-показателей планирует достичь, насколько это будет реально с учетом развития конкуренции.

✅ Условия договора. Основной документ, который вас должен интересовать – инвестиционное соглашение, в котором прописываются права и обязанности сторон, финансовые обязательства, сценарии выхода из договора.

✅ Прозрачность. Важный параметр для инвестора – чтобы соглашение подразумевало регулярную передачу прозрачных финансовых отчетов по результатам работы компании.

Как и в любом инвестировании нужно помнить о рисках, в том числе связанных со спецификой работы компаний. Например, рестораны и кафе имеют короткий срок жизни и испытывают высокое давление конкурентов, а медицинские организации могут столкнуться с бюрократическими проблемами, отзывом лицензии и прекратить работать. Поэтому учитывайте специфику каждой ниши, а при желании вложиться еще – диверсифицируйте портфель предложениями из разных секторов.

  Франшизы для инвестирования также доступны в каталогах, хотя компании обычно их не выделяют в отдельные предложения. Поэтому оставляя заявку представителям фирмы, сразу уточняйте, что вас интересует схема инвестирования.   

Некоторые предложения от известных франчайзеров можно найти в каталоге инвестпроектов Бизнесменс.ру. Например, есть предложения инвесторам от:

⭐ сети кальянных Мята Lounge;

⭐ сети барбершопов OldBoy;

⭐ сервиса детского такси “Автоняня”;

⭐ сети пиццерий “Додо Пицца”.

⭐ сети пекарен формата “у дома” “Настоящая пекарня”.