Краткосрочные инвестиции: примеры

Ситуация в экономике в 2022 году в России, нарастающая инфляция и атмосфера общей неопределенности заставляют многих людей переживать за сохранность средств и искать такие варианты инвестирования, которые можно использовать на короткие сроки.

Краткосрочные инвестиции - это инвестиции, которые вы делаете потому, что деньги вам могут понадобится в определенное время. Например, вам нужно отложить средства на ипотечный взнос за жилье, для приобретения автомобиля или празднования свадьбы. Обычно под краткосрочными инвестициями подразумеваются инвестиции, которые делаются на срок до 3 лет.  

С одной стороны, краткосрочные инвестиции способны значительно минимизировать риски, с другой - вы теряете потенциально более высокий доход, который можете получить от инвестиций долгосрочных. Тем не менее, вы получаете уверенность в том, что когда вам понадобятся средства, они будут у вас под рукой, а не будут вложены в рискованные активы. Порой главное здесь - вовсе не заработать, а сохранить, то есть уберечься от нарастающей инфляции. 

Обзор способов краткосрочного инвестирования для начинающих

Если вы планируете инвестировать на короткий срок, вы будете ограничены определенными видами инвестиций. В частности, покупать такие рискованные активы как акции и фонды акций вам не следует - такие варианты больше подходят для долгосрочных вложений. 

В то же время варианты, которые будут вам доступны, в идеале должны отличаться, во-первых, высокой ликвидностью, то есть деньги можно будет легко получить в случае необходимости и, во-вторых, меньшей степенью риска по сравнению с долгосрочными вариантами, либо полным его отсутствием.

1️⃣ Сберегательные счета

👉 Подходят для: инвесторов с краткосрочными финансовыми целями, которые хотят по-максимуму избежать риска не получить свои средства обратно

Сберегательный или накопительный счет - это пополняемый рублевый и валютный депозит, с которого вы сможете выводить деньги в любой момент. Банк будет регулярно выплачивать проценты по сберегательному счету.

Накопительные счета предполагают далеко не самую большую доходность и “инвестициями” их можно назвать с большой натяжкой. Однако с их помощью вы получаете гарантию, что вы не потеряете деньги, так как многие сберегательные счета застрахованы государством - в рамках 1,4 млн. рублей по всем счетам в одном банке. То есть вы получите компенсацию, даже если с банком случится самое худшее. 

Если в ближайшей перспективе, например, через несколько месяцев, вам потребуются деньги на какую-то крупную покупку, сберегательные счета - это отличный вариант. Использование накопительного счета - это хорошая альтернатива хранению наличных на расчетном счете. 

Найти и открыть сберегательный счет легко, а предложений от банков всегда предостаточно. Например, используя сайт сравнений финансовых продуктов banki.ru, можно выяснить, что на конец ноября 2022 года имеются 64 варианта сберегательных счетов для Москвы для суммы 300 тыс. руб. с доходностью от  1,95% до 11%. 

Тут, однако, стоит учитывать, что все условия банков сразу не увидеть, поэтому демонстрируются самые привлекательные цифры. Повышенная ставка может действовать только в первые месяцы в рамках велком-бонуса, либо даваться при вкладе от крупной суммы и определенном уровне трат в месяц и т.д. При выборе банка также стоит свести к минимуму дополнительные расходы: комиссии за обслуживание счета или за доступ к банкоматам.

Наибольшую доходность накопительные счета дадут в том случае, если ставка ЦБ на момент открытия счета низкая и есть вероятность ее скорого повышения. В обратном случае она автоматически снизится, так как доходность сберегательных счетов плавает в зависимости от ключевой ставки. 

Плюсы накопительных счетов:
- Клиенты имеют право снимать средства и пополнять счет;
- Накопительные счета страхуются государством.

Минусы накопительных счетов:
- Банки могут менять ставки без согласия клиента, что сказывается на доходности;
- Далеко не самая высокая доходность по сравнению с другими вариантами инвестирования;
- В течение длительного время деньги, хранящиеся на сберегательном счете, могут пострадать от инфляции.

2️⃣ Фонды краткосрочных корпоративных облигаций

👉 Подходят для: инвесторов, которые хотят получить диверсифицированный пакет облигаций без необходимости анализировать отдельные облигации и техинвесторов, у кого не хватает средств для покупки отдельных облигаций

Корпоративными облигациями называются облигации, выпущенные крупными компаниями, то есть их долговые ценные бумаги, которые реализуются для получения средств на развитие бизнеса. По облигациям вы сможете получать выплаты процентов через определенные промежутки времени (раз в квартал или раз в полгода), а сами, облигации, как правило, считаются безопасным вариантом для вложения средств.

Тем не менее, чтобы максимально снизить риски от покупки облигаций от одной компании, свои средства можно направить в фонды облигаций. То есть в фонды, которые занимаются инвестициями в диверсифицированные портфели таких облигаций. Фонды облигаций представляют собой коллекции корпоративных облигаций многих различных компаний, как правило, разных отраслей и размеров. В России такие фонды можно найти среди паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и их зарубежных аналогов ETF, торгующихся на Московской бирже. 

Фонды краткосрочных облигаций обладают высокой ликвидностью, покупку-продажу здесь можно совершать в любой день, когда открыты финансовые рынки. Доходность фондов облигаций не имеет четких цифр, однако вы можете предполагать, что она будет сопоставима с прибыльностью рынка облигаций. В 2022 году, году кризисном для экономики, годовая доходность российских фондов облигаций, по данным, взятым с сайта banki.ru на конец ноября, составляет от -11% до 9,57%. 

Фонды корпоративных облигаций отлично подойдут для начинающих инвесторов с небольшим капиталом для инвестирования. Так как фонды инвестируют в складчину, рядовым инвесторам с небольшим капиталом открывается доступ к профессиональным инструментам инвестирования, например, к дорогим лотам еврооблигаций. Сам же фонды управляются специалистами, что снижает риск ошибок у начинающих инвесторов. В то же время за управление взимается комиссия, по данным сайтов сравнений, на ноябрь 2022, комиссии российских фондов облигаций составляют от 0,15% до 2%. 

Плюсы фондов облигаций:
- Менее рискованный вариант по сравнению с покупкой отдельных облигаций;
- Вам открывается доступ к профессиональным инструментам инвестирования;
- Вы можете инвестировать рублевые и валютные облигации, снижая риск валютных колебаний;
- Доступность для инвестирования небольшим сумм от несколько тысяч рублей. 

Минусы фондов облигаций:
- Фонды не застрахованы государством и могут потерять деньги;
- Нет фиксированной доходности, как в случае с банковскими вкладами;
- Есть комиссии за управление фондами.

3️⃣ Банковские вклады

👉 Подходит для: для инвесторов, которые не склонны к риску и которые хотят получить деньги в определенную дату в будущем

Один из самых простых, надежных и популярных видов краткосрочного вложения средств - это банковский депозит. Доходность здесь будет выше, чем у сберегательных счетов, так как дается более высокая процентная ставка. Доходность будет зависеть от вложенной суммы и сроков вклада. 

Недостатка в выборе вариантов по вкладам нет. К примеру, если зайти на сервисы подбора вкладов и выяснить, что предлагают банки при сумме 300 тыс. рублей сроком вклада на 1 год, для Москвы отобразится 542 варианта. Диапазоны ставок будут варьироваться от 2% до 12% при ключевой ставке 7,5%. А к примеру, при желании вложить 5 тыс. долларов на год, увидим 81 вариант со ставками от 0,01% до 2%. 

Перед тем, как выбирать банки с наивысшим уровнем доходности, нужно помнить, что чем она выше, тем выше и риски. Наивысшие проценты предлагают, как правило, самые проблемные банки. То есть, подбирая вклад нужно подбирать и заслуживающий доверие банк. Так как даже если ваш вклад будет застрахован государством при возникновении проблем с банком средства могут, как минимум, надолго “зависнуть”.

Как и в случае со сберегательными счетами, основной риск для банковских вкладов возникает со временем, поскольку процентные ставки по ним обычно не позволяют инвесторам идти в ногу с инфляцией. Поэтому в долгосрочной перспективе у вкладов меньше смысла, чем в краткосрочной. 

Отметим, что в 2022 году эффективность такого инструмента как банковские вклады вызывает справедливый скептицизм. Ведь даже по официальным цифрам и прогнозам Минэкономразвития инфляция по итогам года в России может составить 12-12,4%.

Плюсы банковских вкладов:
- Легко прогнозируется доход;
- Большой выбор вкладов;
- Как правило, более высокая ставка, чем у сберегательных счетов.

Минусы банковских вкладов:
- Общая напряженность в банковском секторе, зарубежные санкции;
- Нужно проводить анализ надежности банков при выборе - не все из них надежны;
- Вы потеряете проценты в случае досрочного закрытия вкладов.

4️⃣ Краткосрочные ОФЗ

👉 Подходит для: не склонных к риску инвесторов, которые хотят получить фиксированный доход и снизить волатильность в своем портфеле  

ОФЗ или облигации федерального займа - это долговые ценные бумаги, означающие что в долг у вас берет не компания, а государство. В России гособлигации выпускает Министерство финансов РФ. При приобретении ОФЗ вы сможете получать от государства купонный доход (проценты) в течение определенного периода времени, после чего вам вернут номинальную стоимость облигаций. 

Облигации могут выдаваться на разные сроки, в том числе и на краткосрочные - в пределах 2 лет. Краткосрочные ОФЗ привлекательны в первую очередь своей надежностью. Они имеют минимальную волатильность цены. Из-за этого их часто используют для сбережения средств в периоды падений рынка акций или повышения процентных ставок ЦБ. В то же время у коротких ОФЗ наименее низкая доходность по сравнению с другими облигациями.

Стоимость ОФЗ составляет обычно 1000 рублей. На конец ноября 2022 года ОФЗ имеют доходность в 8-10% годовых. Приобрести ОФЗ можно на Московской бирже или через брокеров. Для этого потребуется открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет и внести на него средства. 

От банковских вкладов ОФЗ отличает возможность зарабатывать не только на процентах, но и на росте облигации. ОФЗ могут быть разных видов, например, защищать от инфляции и иметь привязку к индексу потребительских цен (ОФЗ с переменным купоном), приносить повышенный доход при реинвестировании (ОФЗ с амортизацией). Самым популярным видом считается ОФЗ с постоянным купоном, когда размер всех купонов известен заранее и не меняется до погашения. 

ОФЗ считаются низкорисковыми инвестициями, потому что в долг у вас берет не компания, а государство, у которого меньше рисков обанкротиться. К тому же ОФЗ обладают высокой ликвидностью и их просто продать во время работы биржи.

Плюсы ОФЗ:
- Низкий уровень риска;
- Минимальная волатильность;
- Стоимость минимального лота всего 1 тыс. рублей;
- Высокая ликвидность - облигации просто продать;
- Позволяют достигать разных инвестиционных задач. 

Минусы ОФЗ:
- Имеют не самую привлекательную доходность, например, по сравнению с корпоративными облигациями;
- Требуется выходить на биржу;
- Нужно выплачивать НДФЛ 13% с дохода по ОФЗ (до 01.01.2021 купонный доход освобождался от уплаты налога).

5️⃣ ПАММ-счета

👉 Подходит для: начинающих инвесторов, которые хотят найти способ получения пассивного дохода и при этом склонны рисковать

ПАММ - это такой способ инвестирования, при котором вы вкладываете в счет активного трейдера, который умеет хорошо торговать на рынке валют - форексе, а распределяют прибыль или убытки брокер, на платформе которого был открыт счет. 

Инвестировать в ПАММ-счет может любой человек, желающий обеспечить себя пассивным доходом. Чтобы получить услугу ПАММ-инвестирования требуется лишь пройти процедуру регистрации у брокера, выбрать управляющего и вложить свои средства в его счет. 

Доходность будет напрямую зависеть от величины вложенных средств. Зарабатывая, управляющий получит оговоренное в договоре вознаграждение, а оставшаяся прибыль будет поделена между всеми инвесторами согласно внесенным суммам. 

Возможность для снятия и внесения средств на счет открывается в определенное время, которое называется “ролловер”. Если же вам понадобятся ваши средства заранее, в большинстве случаев потребуется заплатить штраф трейдеру. 

Ключевая задача здесь - выбрать надежного трейдера. У каждого трейдера существует своя стратегия торговли, поэтому открывая ПАММ-счет он обозначает потенциальным инвесторам свои принципы, минимальный порог инвестирования (он может начинаться от 1 доллара), условия распределения прибыли и убытков, а также сумму своего вознаграждения и сроки вывода средств. 

Далее брокер выкладывает статистику совершения сделок трейдера, которая может понравится или не понравится потенциальному инвестору. Для выбора управляющего используются специальные рейтинги трейдеров с открытой статистикой. Внимание уделяется возрасту ПАММа, объему капитала (крупные объемы вызывают большее доверие) и процентам просадки - чем они меньше, тем лучше. Тем не менее, даже топовые позиции не гарантируют того, что успехи управляющего - это действительно профессионализм, а не дело случая. 

Стоит помнить, что трейдер - это не человек с даром предсказаний, поэтому вероятность прогореть существует, и она довольно высока. Убытки в полной мере ложатся на инвесторов. В связи с этим разумно подобрать несколько наиболее стабильных трейдеров и распределить инвестиции между ними. 

Также стоит учитывать, что хотя управление инвестициями по типу ПАММ довольно распространены, но они не признаны юридически, поэтому компании, предоставляющие такие услуги, находятся в оффшорах.

Плюсы ПАММ-счетов:
- Возможность стать инвестором каждому;
- Гибкие условия сотрудничества;
- Низкий порог входа - от 1 доллара;
- Разделение ответственности с трейдером.

Минусы ПАММ-счетов:
- Существуют высокие риски слива ваших инвестиций;
- Управлять ПАММ-счетом могут любые люди, в том числе без опыта торговли; 
- Нет гарантии получения прибыли на постоянной основе;
- Брокеры могут не нести ответственности за действия управляющих;
- Штрафы при выводе средств в неустановленные периоды.

6️⃣ Краткосрочные муниципальные облигации

👉 Подходит для: инвесторов, которые хотят найти облигации с большей доходностью, чем у ОФЗ

Помимо ОФЗ существуют облигации отдельных субъектов федерации. Это долговые бумаги, которые выпускают регионы или муниципальные образования РФ, то есть города или районы РФ. Например, облигации есть у Москвы, Санкт-Петербурга, Свердловской области, Ярославской области и т.д.

Муниципальные облигации также считаются довольно надежным вариантом, хотя надежность здесь несколько ниже ОФЗ. Наиболее перспективны облигации профицитных регионов с низким уровнем долга. Облигации таких субъектов могут давать на 1-1,5% выше дохода, чем гособлигации. Основной же минус в том, что муниципальные облигации бывает сложнее купить и продать большим пакетом по хорошей цене.

В отличие от ОФЗ у муниципальных облигаций имеется амортизация долга. Это означает, что номинал будет погашен не одним платежом на исходе срока действия, а несколькими. В итоге часть вложенных средств вернется быстрее и ее можно будет реинвестировать, однако размеры купонов из-за амортизации будут постепенно снижаться. 

Плюсы:
- Можно найти варианты с более высокой доходностью, чем у ОФЗ. Более высокая доходность, чем у ОФЗ;
- У облигаций регионов с сильной экономикой случаи дефолта маловероятны;
- Возможность быстрее вернуть часть средств по амортизации и реинвестировать.

Минусы:
- Меньшая ликвидность по сравнению с ОФЗ, бывает сложно купить и продать большой пакет облигаций по адекватной цене.

7️⃣ Аренда недвижимости (посуточная субаренда)

👉 Подходит для: людей, которые не хотят вкладываться в покупку недвижимости в собственность и готовы активно работать на поиск клиентов-субарендаторов

Приобретение недвижимости - это, конечно, одна из самых популярных инвестиций. Но инвестиций долгосрочных, так как сроки окупаемости недвижимости всегда велики. По подсчетам специалистов портала “Мир Квартир”, чтобы окупить новую квартиру при текущих ценах на аренду понадобится 21,1 года, вторичку - 18,3 года. Поэтому для краткосрочных вариантов может подойти аренда недвижимости для сдачи ее в посуточную субаренду. 

По данным аналитиков «Домклик» (входит в экосистему «Сбера») и сервиса «Суточно.ру, средняя арендная плата за однокомнатную квартиру в Москве в августе 2022 года составляла 42 тыс. рублей, а в Казани - 24 тыс. руб. При этом посуточная аренда в этих же городах составляет 3,8 и 3,7 тыс. руб соответственно. То есть теоретически, снимая жилье в этих городах и сдавая их в субаренду, субарендатор при полной загрузке и за вычетом аренды, может получать 72 и 87 тыс. рублей в месяц соответственно, то есть иметь чистый доход в 1,5-3,5 раза больше собственника. Разумеется, по факту маржинальность выходит гораздо ниже, в среднем, около 20% - однако это уже гораздо выше, чем доходность банковских вкладов.

При том, что посуточная аренда гораздо выгоднее обычной, минусов здесь тоже хватает. Пассивной такую инвестицию не назовешь, это уже вполне себе деятельность или даже бизнес: как минимум, понадобится статус самозанятого. Ведь это и усилия по поиску клиентов, и траты на рекламу, и расходы на постоянное обслуживание - уборку, стирку, расходники и т.д. Прибавляются хлопоты и с арендаторами - не все из них готовы сдавать жилье посуточно и терпеть толпы людей в своем доме. Поэтому договоры субаренды обычно заключается на срок от 3 лет, а часть дохода - от 5 до 20% вы будете выплачивать собственнику.

Плюсы:
Возможность высокого дохода;
Невысокие затраты по сравнению с покупкой недвижимости в собственность.

Минусы:
- Необходимы затраты средств и времени на поиск жильцов и обслуживание объекта недвижимости;
- Трудности в переговорах с собственниками жилья;
- Деятельность, которую трудно совмещать с полным рабочим днем.

Признаки хороших краткосрочных инвестиций

Хорошие краткосрочные инвестиции могут иметь много общего, но в качестве основных признаков для лучших краткосрочных инвестиций можно выделить:

✅ Низкая волатильность. Хорошая краткосрочная инвестиция не сильно колеблется в цене, как это происходит, например, со многими акциями, а сохраняет стабильность. 

✅ Высокая ликвидность. Краткосрочные инвестиции должны обладать высокой ликвидностью. Доступ к вложенным деньгам должен сохраняться быстрый, то есть у вас всегда должна быть возможность получить их без ощутимых потерь. 

✅ Невысокие издержки на транзакции. Для краткосрочных издержек критичны любые высокие комиссии. Доступ и выход из такой инвестиции не должны стоить больших денег. 

В связи с этим, перед тем, как подходить к краткосрочному инвестированию, нужно учитывать следующие основные моменты, которые помогут добиться нужной цели. 

🟢 Четкое определение ожиданий. Поскольку у краткосрочных инвестиций потенциальная доходность меньше и зачастую фиксирована, нужно четко определить свои ожидания. 

🟢 Основное внимание - безопасности. При коротком сроке нужно ориентироваться не на доходности, а на безопасности вложений, ведь деньги должны быть всегда под рукой в тот момент, когда они вам понадобятся. Не стоит сильно рисковать ради получения чуть большего дохода и незначительной выгоды. Ведь ваша задача - инвестировать на короткий срок. 

🟢 Инвестирование исходя из своих потребностей. Тип инвестиций следует подбирать исходя из ваших потребностей. Возможно, вы сможете заработать больше, купив корпоративные облигации, но как быть, если вам понадобятся эти средства до наступления срока погашения?

🟢 Краткосрочные инвестиции не одинаковы. Одинаковая доходность далеко не означает равнозначность в степени надежности инвестиций. К примеру, если сберегательные счета могут быть застрахованы государством и вы не потеряете основную сумму, то любые рыночные продукты, даже такие безрисковые, как краткосрочные фонды облигаций, могут значительно терять с течением времени.